金玛棋牌app下载-重现7月牛市:新一轮行情启动?基金经理们在买什么?


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  原标题:投资人沸腾:重现7月牛市 ,新一轮行情启动? 基金经理们在买什么?

  来源:21世纪经济报道

  作者:庞华玮 编辑:朱益民

  8月17日,投资人沸腾了,7月牛市重现。

  早上开盘仅半小时,在10:00,上证指数站上了3400点。盘中最高涨至3450点,距离7月13日创下的今年最高点3458点,仅一步之遥。

  对于突然启动的行情,许多机构开始做布局。

  据21世纪经济报道采访和调查,基金经理们普遍短期看好低估值的周期股、金融股和地产股等,但也有部分基金经理做均衡配置,同时配置低估值股,以及目前高估值的消费和科技股。

  突然启动行情

  8月17日,截止收盘,沪指报3438.80点,涨2.34%;深成指报13742.23点,涨1.88%;创指报2696.39点,涨1.04%。

  今天大金融板块集体爆发,申万行业指数的券商、保险、银行分别上涨4.90%、4.52%、2.81%。

  券商股的国联证券招商证券中银证券3股涨停;保险股的中国人大寿涨停;银行股的成都银行涨停。

  盘面上,贵金属、券商、保险、银行等板块领涨。板块全面翻红,仅机场板块下跌,毕竟周末消息称,巴菲特清空了持有有多只航空股。

  今天市场热度很高,两市成交额1.1万亿,连续两天突破万亿。个股涨多跌少,3390只个股上涨,432家下跌。超百股涨停,

  北向资金再度大举净流入57.13亿元,此前一个交易日,北向资金净流入64.29亿元。8月以来北向资金净流入79.28亿元。

  “金融板块大涨提振市场信心,新一轮行情已经启动。”对今天市场,前海开源基金首席经济学家杨德龙点评道。

  为什么行情突然启动?其实许多机构也摸不着头脑。

  私募排排网未来星基金经理夏风光表示,资金面和情绪面为主要驱动力的市场是不可琢磨的,理性分析也不能代替预测。虽然市场的主要板块估值都大大高于历史的中位,但是在情绪的驱动下,中报季披露完成前后,市场出现上较大幅度震荡是有可能的,当然再度出现单边上行也不能排除。

  招商基金认为,今日市场上涨的主要原因为随着全球疫情形势好转,投资者对于经济恢复的信心强化,场外资金持续流入估值较低的顺周期板块。

  买方分歧

  不过,在大涨后,机构对后市怎么投资分歧仍大。

  “新一轮行情已经开始启动,在布局方面,很多人一直幻想市场风格的转变,从之前的白马股转向小盘股,但我们看到仍然是白马股行情,因为现在属于业绩为王的选股标准,A股市场的机构化程度越来越高,而机构普遍偏向价值投资。”杨德龙说。

  杨德龙建议,下半年仍然要消费、券商、科技这三个方向来寻找行业龙头股

  总体来看,目前低估值板块更受买方机构青睐。

  招商基金认为,后续市场短期仍将呈现震荡上行的态势,部分前期涨幅较高的板块仍有一定获利回吐压力,但同时国内流动性并未明显收紧、金融地产等权重股估值仍在低位,整体指数仍有上行空间。下一阶段将继续关注中美博弈进展等事件。

  招商基金关注安全边际相对较高的顺周期行业中的地产、后周期消费、低估值的金融和建筑板块等;对于消费、医药和科技板块则继续存优去劣,精挑细选

  广发基金宏观策略部分析,下半年的宏观特征可以概括为“宽货币”逐渐向“宽信用”切换,在流动性不会进一步宽松的情况下,高估值股票进一步拔估值的可能性在降低。而疫情受损股整体受益于经济的逐步修复,可能迎来估值和业绩双修复的可能。建议关注周期成长和部分可选消费板块,如机场、白色家电、白酒等

  玄甲金融CEO林佳义表示,“三季度我们投资主要有两翼构成:一方面是纯价值投资的低估值组合,主要为银行,地产,二线消费医药以及依旧严重错杀且受益于经济复苏的出行板块,另外一方面是针对科创板、创业板网下打新套利机会,进行了收益增强。”

  “我们关注两点,第一就是仓位,第二就是精选个股。相对而言,低估值中的大金融,周期股中的龙头股,具备一定的配置价值。”夏风光说。

  不过,部分机构选择两手抓,包括低估值周期、金融、地产,以及高估值的消费和科技,均衡布局。

  富荣基金权益投资部总监邓宇翔认为,对股市而言抓结构,抓具有竞争力的龙头公司仍是下一阶段重点。重点关注上市公司半年报业绩,看好方向,一是科技、医药、军工;二是内需消费;三是低估值周期龙头

  大岩资本创始合伙人蒋晓飞表示,继续看好后市行情,当前的三个关注点:海外大国关系、业绩中报、国内货币和财政政策,要么未发生大的变化、要么可以通过研究来规避、或者并未出现紧缩。

  “我们布局上一直保持均衡配置,既有医药、科技等成长股,也有建材、保险和券商。地产优于银行,二者都是低估值、超低配置、受政策压制,但地产分红率和成长都高于银行,预期地产中报业绩也比银行好。”蒋晓飞说。

  谢诺辰阳副总经理谢英鹏表示,看好医药、消费、电动车、半导体和数字经济这五个大赛道展望未来长期增长前景。

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责任编辑:张熠